如何搭建一个完整的交易系统

今天来讲讲设计一套交易系统的框架。
建立一套适合自己的交易系统，是成功交易的必经之路。
建立一个适合自己，又适合市场的交易系统是一件非常复杂，而且漫长的过程。今天我们来讲讲建立一个完备的交易系统的总体框架。（具体里面每一个因子，以后会单篇单篇细讲。）
本质上交易系统，就是产生交易股票的买入和卖出。因此交易系统也并不复杂，就是细化自己的买卖过程，让自己的买入和卖出都有逻辑。
每个人的交易系统不尽相同，其中性格占很大因素，并没有优劣之分。有耐心的擅长中长线，喜欢刺激的人经常追逐短线、厌恶风险的人讨厌打板，等等，交易系统也没办法照搬照抄，最主要是适合自己。
另外，关于交易效果评价，我问一个简单的问题： 一年赚 5 倍好，还是 5 年赚一倍好？
可能大家想都不用想就会得出结论：废话，当年是一年 5 倍好。白猫黑猫，能抓到老鼠才是好猫。
但实际是错的，在主流投资领域（尤其是机构）流传着这样一句话：一年赚 5倍的，如过江之鳅，很多很多。但是能够 5 年赚一倍的，确实凤毛翎角，实属难得。
为什么呢？这就涉及到交易系统里非常重要的一个价值评价：交易系统里产生的正常盈利能否持续性。
说白了，如果你够运气，买入 7 月 4 日买入汇纳科技，接下来四个一个板。也就是 50%。 5 月 9 日打板北京科锐，停牌放出来就是将近 4 个板。这种例子数不胜数。

但重点来了：这份利润是怎么来的？比如说汇纳科技吧，你可以说你是潜伏中报预增，也可以说是埋伏无人零售，更可以说你有内幕消息。
但是，这种效果能否复制？当然不能，所以，这种利润本质上就是运气大过逻辑。你可以无限制复制逻辑，但你很难无限制复制运气。
而我们今天讨论的交易系统，就是基于可无线复制，追求的是可持续性。而不
是追求运气。甚至恰恰相反，好的交易系统要规避解决运气这个场外因素带来的不确定性，因为有好运，就有厄运。在漫长的交易过程中，不可能好事全让你一个人占了吧。
总结一下：交易系统追求的本质是：系统运转内，制造可持续的盈利。 一次两次的买卖，不在交易系统的关心范围内。
我们在回到交易系统中来。
交易实际上就是一买一卖的过程，所以交易系统也是围绕买入和卖出而建立的。买入策略就是寻找介入点，卖出策略涵盖止盈止损。
相比于卖出策略，买入策略相对重要一些，买的好，卖出决定多赚还是少赚，而买的差，可能就是少赚或浮亏了。
细分交易系统，包括以下几个方面：

一、交易初衷与期望
设计适合自己的交易系统，首先你要先明确一点： 你想从中获得什么，同时你又能付出什么。
比如：你想拿 10 万，给自己 3 年（或者几年）时间，实现财务自由（上亿）。
可不可能？当然可能。概率大不大？非常小。
所以如果你真的想要赌这把，你首先要考虑的就是你要付出什么： 1.机会成本和时间成本。你这几年基本没法干别的事情。 2.你的这个本金可能全都赔光。

3.以上两点大概率会发生。
如果在如此大概率会发生的情况下，你依然要决定赌一把，拼一把。
那你要考虑怎么做了。只有一条路：满仓打板。（或者基于龙头股的超短。）
这条路上，你可能会遇到很多诱惑与困惑：比如你翻了 10 倍之后， 100 万，你还能不能坚持？因为回撤太大。心一软，可能就断了。
比如你脚踝斩了，刚好朋友给你介绍了一份安稳的工作，你可能就放弃了。
所以想清楚自己能付出的，以及你真的可以承受的。
比如：你只是想帮家庭理财，收益稳中有进。
那么意味着，这个本金对你非常重要，你就要放弃对超级利润的追求，选择更加稳妥的交易模式。比如在茅台里高抛低吸。我有个朋友，过去十几二十年，
只持有茅台。收益颇丰。从结果来看，好像要比大多数天天折腾的好。但是那是因为他拿模式的成功跟别人模式的失败相比。
如果他拿自己的模式的成功，跟超短做成功的比如赵老哥等相比呢？利润简直没法提鞋。
说个不恰当的例子：掏大粪的，会比生意做失败的人有钱。
关键你的追求是什么：如果你追求安稳，那你设计一个安稳的交易模式，利润不会太高，但是安全省心。如果你追求暴富，那你设计一个激进的交易模式，利润非常高，但可能性非常小，各种煎熬。
交易初衷至关重要，这是来到投资市场的根本原因。股市的烦恼，大多来源于贪婪，而贪婪又是人的本性，认得清交易初衷，也会少了很多烦恼。
你想要赚 10 亿，你想要安稳一生。 这个没有优劣之分，不需要相互嘲笑。关键看你自己要什么。

二、交易逻辑：
想清楚自己的初衷与期望了。那么就要开始建立相应的策略。
交易逻辑是交易的出发点，也是交易行为的理论支撑，具体就是交易方法。
建立交易逻辑，最核心的依然是可持续性。
我举个例子：举例打板。
打板的盈利逻辑是什么：介入一只还能继续涨，但是当天被涨停板制度强行熔断涨幅。次日会接着涨的票。
那么续着这个逻辑，往下延伸：比如有一段时间你发现，赚钱效应特别好，大家对于个股的持续性非常看好，于是打二板变成了更好选择股票的方式。
比如有一段时间，市场行情一般，二板基本就到头，那么你该做一板的题材龙头。
比如有一段时间，市场非常差，天天杀打板。那么你可能要休息一阵子。
思考完这个，到具体当天你打的某个具体的板，你就得知道它是什么情况，它的逻辑是啥。
从大逻辑到中逻辑，再到小逻辑。 这是一个交易逻辑的细化过程。（以后会具体讲，今天就先讲个框架。否则三天三夜也说不完。） 再举例子。比如做基本面研究。那么你就是发掘公司基本面即将发生变化，但是股价还没体现出来。
这就是大逻辑。
然后中逻辑是什么？
比如最近，去年供给侧改革，会导致今年公布的钢铁等周期行业业绩暴涨。那么等到公布业绩的关键阶段就会爆发。所以你需要布局。
小逻辑是什么？
具体布局周期股中的哪个股票？是买沧州大化？还是买方大炭素？还是买买一整个行业。
从大分析到小。
然后，基于你的逻辑，逻辑发酵前买入，发酵后卖出。
不要被非逻辑因素内的波动干扰。
比如你做超短的，就不该在次日该卖出的时候，觉得这票基本面很好，可以拿着做波段。
比如你做基本面涨价的，就不该在它某天炒题材拉板之后，想着我高抛低吸。
任何一个买卖逻辑都不可能覆盖到全部的涨跌幅。你需要去做取舍。这也是人生智慧：留有余地。

三、仓位
仓位是最高要义。
因为今天是讲框架，也就是认知。这是最重要的，好比一栋房子，没有框架，
你某个细节做的再好也没用。
框架的意义在于：简单粗暴，但是方向必须是对的。
好比：从工资分配的角度来看（这里不讲股权占比），为什么一家公司 CEO 看
上去做的最少，但是却赚的最多？
为什么部门总监要比一线员工赚多的多？实际上具体执行都是一线员工做的啊!
原因就在于，越往上层，越是搭框架，越是把握战略方向。框架搭好了，一层一层搭下来，其实一线员工只要在框架内去发挥就好了。
交易也是如此。
我们说回仓位。仓位是最高要义的意思是：如果你做激进型交易，如果你就 10万块，你还一天打三个板。
那么意味着，你背离自己的初衷的。破坏自己的框架了。要能成，就鬼了。
如果你是稳健型操作，动不动就满仓一只股。那你也背离自己初衷，破坏自己框架了。要能成，也真是鬼了。

可能你会说，我激进型，但是会有轻仓避过大跌的时候，放心，你一定会有轻仓错过大涨的时候。交易系统讲究的是持续性，不是一次两次的得失。
所以，你在设计你的仓位的时候， 一定要考虑你初衷的基础上，而不是具体某只股票的看好程度。这是最原则的把握。
激进型，就不要轻易轻仓分仓。保守型，就不要轻易重仓一只票。
这里面很复杂（以后会慢慢讲到），但是当你想明白了，你的交易初衷与仓位
之间的关系之后，其实就好设计了。无非就是具体细化上可能会有困惑。
因为现实中，大多数人的情况是：即没有那么激进，也没有那么保守。因为你要做的，是设计你仓位在什么样的情况下，进行升降。

如何设计仓位？
有几个基本原则：正常情况下，你需要总体保持多少仓位，单只个股投入多少
仓位。（这个根据你的交易初衷与交易模式相结合，没法单说。）
非正常情况下：
比如赚钱效应好，你如何升仓。这时候你得明确出，什么样的标准才叫赚钱效应好。
比如：市场有 5 个以上二连板，有 50 只涨停，那么你会升到重仓。而且仓位会集中在二连板的股票上。等等（这都是具体的框架。）
而这样的话，你在交易过程中就不会想着，你到底是买二连板，还是买低吸。
盘面是非常乱的，如果每次你都要按照盘面去临时做判断，绝对会乱。
实际上，这次炒作周期，下次炒作高送转，哪里会有差别？比如赚钱效应差的时候，你如何减仓。该减到什么份上。
同时，最好模拟的，就是你去复盘的时候做模拟仓位。然后进行一定程度的量化。
记住：不要被个股波动影响你的仓位设计。一定要看全局。（这点往往大多数人都做不到。）

四、交易模式：
1、买入：
按照操作的周期，分短线、中线和长线，不同的周期对买入以及卖出的止损止
盈的要求不同，短线通常严格止损止盈，而中长线对这些要求并不是特别明显。
题材个股主要有：公告板、复牌板、新闻板，题材炒作板等
按照介入类型：
1、短线打板：
一板、二板、三板、四板等
2、趋势反包：
高度：二板反包、三板反包、四板反包
均线：五日线、十日线
时间：调整一天、两天、三天、第五天、第七天
买入才是进入市场的开始，篇幅有限，这里不做过多介绍，后续的文章中，会
用案例介绍以上的买入方法。

2、卖出
1、对于短线打板：
从时间上划分：集合、开盘两分钟、十点、两点半
从空间上划分：开盘冲高卖，调整反弹卖

2、对于中长线操作：
基本面与技术面的相互结合：
基本面是否发酵，与个股是否在高位，以及量价配合等等。
3、止盈： 当逻辑兑现时往往就会止盈，逻辑落空通常就是止损。
4、 止损： 通常急速逻辑落空了，而不得不采取的防护手段。
时间止损：这个主要根据的自己的交易模式确定，短线通常不参与调整，中长线对时间的要求并不多。
空间止损：这个就是预期盈利了，按照点数，通常缺乏更深的逻辑支撑，更多是预测。

五、入场 or 空仓
这个跟具体的交易模式关系很大。
超短，除了严重的下降通道，基本都应该出手。而波段玩法，可能只在上涨趋势中持股。年线交易，甚至几年出不了一次。
入场，就是遇到是符合自己交易系统的机会，果断出击，这点最好宁缺毋滥，一定要记着不要为了交易而交易。
空仓，通常分两种情况。
一是大环境不好，市场环境差，没有赚钱效应，主动型空仓，另一种情况是就
是，由于连续亏损导致的暂时中止交易的空仓，用来反思和调整状态。

六、复盘
复盘是交易中非常重要的一步，行百里者半九十，收盘仅仅是完成 90%，并不是结束。交易在盘中，提升在盘后。
盘中难免会遗漏一些东西，通过复盘能够查缺补漏，同时做好第二天交易计划。
一个好的交易系统一定是按照交易计划进行的。而不是临时起意。
关于如何复盘，后续会有文章继续跟踪。

七、完善与一个大提醒
无论什么样的交易系统，都无法做到百分百盈利，如何处理失误的交易，才是
取得进步的基石，善反思，常总结。
树立正确的投资理念，根据自己的性格，找到适合自己的交易模式，短线中线
长线，然后根据交易风格找到对应的买入策略，根据买入策略，细化交易类型，去观察、验证、完善，长此以往，把交易做到极致。
这里有一个大提醒：设计一个交易系统最重要的，往往会被人忽视的一个点。
让理论上存在巨亏的可能性降到最低。
这就是交易暗门，交易系统里绝对不要存在暗门。你要时常修正它。举个例子：股灾几年难得一遇吧。但是就这难得一遇的一次，让多少中产家庭毁于一旦。
你知道，长期股票投资最怕的是什么吗？就是，你一定会遇见牛市，也一定会遇见股灾。
股灾的崩盘形式，每次都不一样。有急跌的，有阴跌的。
但是你能做的是什么？防护措施是什么？
交易系统最后的保护线：无理由割肉。
你一定要设置好这条线。而且按照级别，层层设计。
比如做超短，短线亏到多少就放弃这笔交易。哪怕逻辑还在。
比如 6 月 9 日的回天新材，如果你那天打板进入。第二天开板直接亏损十几个点，如果做超短不启动割肉，想再熬。
且不说你从超短变成了短线。等待你的将是 16.72 一路跌倒 11.5 的不回头。那个时候你想再回头，就很难了。
比如做长线，仓位配置完毕之后，亏到多少，就放弃这笔交易。哪怕逻辑还在。
无理由割肉与逻辑无关，与保命有关。
今天讲的是整个交易系统的框架。交易系统是一个非常复杂的过程。我们先建立框架，一点一点来。