杰西·利弗莫尔，全名叫杰西·劳伦斯顿·利弗莫尔 (Jesse Lauriston Livermore，（1877年7月26日 -1940年11月28日)，美国一位股票投资大家。 利弗莫尔被认为是全球日交易的先驱人物， 同时亦是埃德温·利非弗(Edwin Lefèvre)的畅销书《股票大作手回忆录(Reminiscences of a Stock Operator)》中的主要人物。利弗莫尔曾经是世界上最富有的人之一，后因感情问题患上抑郁症自杀。
在利弗莫尔生活的年代，上市公司很少披露准确的财务报表，连了解当前的股票报价都需要花大量时间，市场上的各种操作极为疯狂。利弗莫尔交易股票的基础在今天被称之为"技术分析(technical analysis)"，他的交易原则，比如交易情绪的影响(effects of emotion on trading)等，都被后人反复研究。
利弗莫尔的采取的一些大手笔，比如他在1907年的旧金山地震和1929年的华尔街黑色星期四之前的做空策略等，都是极具传奇色彩的交易，也让他成为有史以来最伟大的投资者之一。
在很多的投机传奇中，最具有冲击力的莫过于被称为"华尔街巨熊"的杰西·利弗莫尔的经历。杰西·利弗莫尔是一个绝对的投机天才。
他的第一份工作是在波士顿一家股票经纪行做记价员，每周薪资1美金，然而这样的背景竟让他总结出了一套根据股票过去价格来推测未来价格的投机理论。利弗莫尔在20岁就积累了1万美金的本钱(当时是一大笔钱)，由此"投机小子"的诨号被叫响。
利弗摩尔之后的第一次重大成功却来自基本面的分析，即对市场大的趋势变化的分析。1907年，当股票市场仍然火爆时，他却观察到信用环境在紧缩:上市公司愿意以很低的价格发售新股票加紧融资，股票经纪商头寸紧张，多家公司破产等等。他开始卖空市场中最活跃的股票。到了10月份，股票市场的崩盘，利弗摩尔的个人财富达到了100万美元的顶峰。到1925年时，据说杰西已拥有2500万美元以上的财富。他曾经讲起了富豪的排场: 有一所在曼哈顿的漂亮的公寓，一节自用的铁路客车车厢，在欧洲有别墅，在纽约长岛北岸有一所周末住宅，他还拥有几乎闻所未闻的一架自用的专用飞机。
杰西·利弗莫尔的投资原则
虽然杰西·利弗莫尔先生没有做到善始善终，以自杀了结人生，极其悲惨，但作为华尔街20世纪最大的神话，无论是他的粉丝还是劲敌都承认，杰西·利弗莫尔是最杰出的股市操盘手之一。他以独到的创见，发掘在股票市场行得通和行不通的作法，为无数交易人指出一条明路。
他个人的操作和纪录从不对外泄漏。他为人所不敢为，率先买进价格屡创新高和突破阻力点的股票。而一般人往往相信，买得越低、越便宜越好。
利弗莫尔经常说：每次违背自己的守则，他一定赔钱; 而遵循守则，就一定赚钱。他投入无数的精力分析市场和研究投机理论。在生活上，他对于自己要求甚严，甚至要求时时都能有登峰造极的表现。他犯过大部分人在市场都会犯的所有错误，但他不但从中学习，更刻苦阅读报价行情和研究市场，持续不断学习更多的知识。
利弗莫尔相信，股市是最难取得成功的地方之一，因为这里牵涉到许多人和人性，因此，股市也是很难一展所长的地方，因为控制和克服人性十分困难。
利弗莫尔对市场的心理层面十分感兴趣，曾经去上心理学课程，所花心血不亚于研究证券。他十分热中于了解市场的每一个层面，即使大部分人可能不认为某些领域和证券业不沾边儿，而他却愿意把握每一个机会，去改善操作技巧。
从1892年到1940年，利弗莫尔积极参与股票操作长达48年，度过了无数次的兴衰起伏、破产和惊人的财富。最后，他发展出几套操作获利的策略。
首先，并非每个人都适合操作股票。愚蠢、懒惰、情绪有欠平衡、尤其是想一夕致富的人，不适合从事这一行。冷静的头脑是操作成功的关键素质，唯其如此，才能维持健全的精神平衡状态，不被希望或恐惧牵着鼻子走。利弗莫尔认为以下三样特质不可缺乏:
1）控制情绪(控制影响每一位交易人的心理层面)
2）拥有经济学和景气状况基本面的知识；
3）保持耐性(愿意放手让利润越滚越大，是杰出交易人不同于平庸交易人的特质)
利弗莫尔认为以下四种关键技能和特质也是必备的。
1）观察──只看事实资料。
2）记忆──记住关键事件，以免重蹈覆辙。
3）数学──了解数字和基本面。这是利弗莫尔天赋异禀的才能。
4）经验──从你的经验和错误中学习。
其次，频繁交易(每天或者每个星期都操作)是失败者的玩法，不会取得太大的成功。操作股票获利的时机有许多，但有些时候，应该缩手不动，绝不操作。当市场缺乏大好机会，经常休息和度假是很明智的选择。因为在纷纭的市场中，有时退居场边当个旁观者，比日复一日不断观察小波动，更能看清重大的变化。
再次，集中全力操作新多头市场中的领先股，即先等市场确认哪些股票是领先股，通常是涨势最强的股，再进场操作。集中火力操作领先股群，而不是分散投资到整个市场。避开疲软的行业，以及那些行业中疲软的股票，即不买便宜的股票。因为疲弱不振、价格下滑的股票总是很难回升，所以交易者要限制自己只买正往前冲刺、交易热络的股票。
第四，试探性操作策略和金字塔操作策略。进场操作之前，最明智的作法是先了解大盘的趋势，市场会将未来融入眼前，这也正是难以准确预测市场将来会朝哪个方向发展的原因。市场总是做它想做的事，不做交易人期望它做的事。所以，在多头市场中作多，在空头市场中放空。如果市场横向整理，就抱着现金退居场外，直到讯号证实趋势往某个方向走为止。发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试探性操作策略的原因。
该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略(在股票上涨途中加码经营)。
这一策略在当时听起来十分离经叛道，因为大部分人认为，要买到便宜货，应该逢低承接，而不是愈买愈高才对。但另辟蹊径的利弗莫尔认为，最近买进的股票，如果走势证明交易商是对的，放手买进更多，交易商得到的报酬便能锦上添花，投资利益更上一层楼。他总是在价格上涨途中，执行逢高摊平操作，而不是下跌时逢低摊平。
尽速认赔出场。保护自己，不受错误的决定太大的影响，最多损失10%。
不要轻易听信别人的小道消息和内幕信息。做好自己的家庭功课，只看事实，了解基本面。
